Acciona presentara OPA mejorada sobre la australiana Pacific Hydro

Además de mejorar el precio, el grupo que preside José Manuel Entrecanales ha decidido también rebajar desde el 90% hasta el 50% el porcentaje de aceptación mínima de los socios de la australiana al que queda condicionada la OPA.

Según ha informado Acciona a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el consejo de Pacific Hydro ha recomendado a sus accionistas aceptar esta última propuesta del grupo de la familia Entrecanales.

El máximo órgano de gestión de la australiana considera la oferta de Acciona "más atractiva" que la presentada el pasado día 19 por Industry Funds Management (IFM), primer accionista de la empresa con el 31,7% de su capital social, a un precio de 4,6 dólares australianos por título.

Acciona asegura que su última propuesta arroja una prima del 6,5% respecto a la original, del 16,1% sobre el precio medio ponderado de Pacific Hydro en el último semestre y del 4,9% respecto a su precio de cierre en Bolsa de ayer miércoles, día 27.

La española mantiene el acuerdo suscrito con el segundo máximo accionista de la sociedad, AEP Investments, por el que éste se compromete a vender el 15,7% con que cuenta en la sociedad de renovables.

En virtud de la nueva oferta, Acciona se reserva el derecho a recibir una compensación de 1 millón de dólares australianos (602.736 euros) en caso de que hubiese una oferta incondicional. El grupo ha recibido ya seis millones de dólares australianos (3,6 millones de euros) en concepto de una compensación similar acordada con Pacific Hydro en el marco de la primera oferta.

Guerra de OPAs

La compañía de la familia Entrecanales anunció a finales del pasado mes de marzo el lanzamiento de una OPA amistosa por el cien por cien de Pacific Hydro valorada en un total de 422 millones de euros y condicionada a la consecución del 90% del accionariado.

La oferta, al mencionado precio de 4,5 dólares australianos por acción, contó en un principio con el acuerdo unánime del consejo de Pacific Hydro.

No obstante, días después, IFM, primer accionista del grupo con el 31,7% de su capital social, hizo primero pública su decisión de no desprenderse de su participación y, posteriormente, su intención de adquirir el resto de los títulos.

Así, IFM presentó el pasado 19 de abril una contraoferta sobre el 68,30% que todavía no posee de Pacific Hydro, a 4,60 dólares australianos por acción, un precio diez centavos superior al ofertado inicialmente por la compañía española y que supone valorar la empresa de renovables en 725 millones de dólares australianos (428 millones de euros).

Además, IFM mostró su disposición a hacerse cargo de la deuda de la empresa, que asciende a 156 millones de dólares australianos (92 millones de euros).

Pacific Hydro, cotizada en la Bolsa de Australia, cuenta con activos operativos en renovables -eólicos e hidroeléctricos- que suman 296 megavatios y desarrolla una cartera de proyectos de más de 2.000 megavatios en ambas tecnologías en este país, el Sureste asiático y la costa del Pacífico.

Tomando posiciones en Asia-Pacífico

Con esta operación, Acciona, a través de su división de Energía, pretende "reforzar su vocación de operador internacional" de energías sostenibles y consolidar su presencia en Australia, donde actualmente construye un parte eólico de 66 megavatios de potencia junto con Hydro Tasmania y tiene una 'joint-venture' con Anzis.

Además, la sociedad persigue mejorar su posicionamiento en la zona de Asia-Pacífico, considerada como una de las áreas de mayor perspectivas de crecimiento para las renovables.

Con todo, Acciona garantiza que la compra intensificará la presencia del grupo en el Sudeste asiático y en Latinoamérica, equilibrará su 'mix' de generación elevando los activos hidroeléctricos y aportará un equipo humano sólido y de reconocido prestigio.