FCC lanza una emision de obligaciones convertibles de 450 millones de euros a 5 años

Los términos principales de la operación incluyen un cupón fijo anual pagadero semestralmente del 6,5% durante los cinco años de vida de la emisión, la cual incluye una prima de conversión de un 28% sobre el precio medio ponderado del día de la colocación. Esto equivale a un precio de treinta y nueve euros con doscientos ochenta y siete céntimos por cada acción de FCC.

Las obligaciones de pago de FCC en relación con la emisión estarán subordinadas al pago de las obligaciones de FCC con respecto a ciertos créditos senior hasta la fecha final de subordinación, (de la forma que se describirá en el Offering Circular que se preparará con ocasión de la solicitud de admisión a negociación de las Obligaciones en el mercado no regulado Euro-MTF de Luxemburgo).

Los fondos obtenidos de la emisión de las Obligaciones serán utilizados por FCC para cubrir necesidades generales corporativas.

Las Obligaciones únicamente se ofrecerán a inversores institucionales internacionales. Ni las Obligaciones ni las acciones han sido o serán registradas bajo el U.S. Securities Act 1933 (el Securities Act) y se ofrecerán y venderán únicamente fuera de los Estados Unidos en cumplimento con la Regulación S bajo el mencionado Securities Act. Ni las Obligaciones ni las acciones serán ofrecidas a inversores en los Estados Unidos, Australia, Canadá o Japón o ninguna otra jurisdicción en la cual la oferta o la venta esté expresamente prohibida por ley.

La liquidación y entrega de los Obligaciones está prevista para el 30 de Octubre de 2009. Antes o al tiempo de dicha liquidación el Offering Circular estará a disposición de los potenciales interesados. Barclays Capital actuará como agente de liquidación respecto de la Emisión.

Se solicitará la admisión a negociación de las Obligaciones en la Bolsa de Luxemburgo, en el mercado no regulado Euro-MTF de la Bolsa de Luxemburgo.

Barclays Capital y Société Générale Corporate and Investment Banking actúan como Joint Bookrunners de la Emisión.

En conexión con la emisión de las Obligaciones, Barclays Capital PLC (Agente de Estabilización) (o aquellos individuos que actúen en representación del Agente de Estabilización) pueden sobre asignar Obligaciones o realizar transacciones con la finalidad de soportar el precio de mercado de las Obligaciones a un nivel superior que el que habría prevalecido de no haber intervenido. Sin embargo, no hay garantía de que el Agente de Estabilización (o aquellos individuos que actúen en representación del Agente de Estabilización) vayan a realizar actividades de estabilización de la Emisión. Cualquier actividad de estabilización debe comenzar en el día o posteriormente a la fecha de comunicación de los términos y condiciones finales de las Obligaciones y, en caso de haber comenzado, debería terminar no más tarde de los 30 días posteriores a la fecha de emisión de dichas Obligaciones.